Startup Equity Compensation Analysis

import%20marimo%0A%0A__generated_with%20%3D%20%220.16.3%22%0Aapp%20%3D%20marimo.App(%0A%20%20%20%20width%3D%22medium%22%2C%0A%20%20%20%20app_title%3D%22Startup%20Equity%20Compensation%20Analysis%22%2C%0A)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_()%3A%0A%20%20%20%20import%20marimo%20as%20mo%0A%20%20%20%20import%20numpy%20as%20np%0A%20%20%20%20import%20polars%20as%20pl%0A%20%20%20%20import%20plotly.graph_objects%20as%20go%0A%20%20%20%20from%20plotly.subplots%20import%20make_subplots%0A%20%20%20%20from%20dataclasses%20import%20dataclass%0A%20%20%20%20from%20typing%20import%20List%2C%20Tuple%0A%20%20%20%20from%20decimal%20import%20Decimal%0A%20%20%20%20return%20List%2C%20Tuple%2C%20dataclass%2C%20go%2C%20make_subplots%2C%20mo%2C%20np%2C%20pl%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(dataclass)%3A%0A%20%20%20%20%40dataclass%0A%20%20%20%20class%20CurrentCompensation%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_salary%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_bonus%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_rsu%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20company_401k_match%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mega_backdoor_available%3A%20bool%0A%20%20%20%20%20%20%20%20expected_annual_raise_pct%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_probability%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_comp_increase_pct%3A%20float%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20total_cash_comp(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20self.base_salary%20%2B%20self.annual_bonus%20%2B%20self.annual_rsu%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20total_401k_benefit(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base%20%3D%20self.company_401k_match%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.mega_backdoor_available%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base%20%2B%3D%2032500%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20base%0A%0A%20%20%20%20%40dataclass%0A%20%20%20%20class%20StartupOffer%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_salary%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_bonus%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20number_of_shares%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_stock_fmv%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strike_price%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_valuation_millions%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20company_401k_match%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mega_backdoor_available%3A%20bool%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20total_cash_comp(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20self.base_salary%20%2B%20self.annual_bonus%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20equity_value_at_fmv(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20self.number_of_shares%20*%20self.current_stock_fmv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20initial_equity_percentage(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20fully_diluted_shares%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20self.current_valuation_millions%20*%201_000_000%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%20%2F%20self.current_stock_fmv%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20(self.number_of_shares%20%2F%20fully_diluted_shares)%20*%20100%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20exercise_cost(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20self.number_of_shares%20*%20self.strike_price%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20spread_at_exercise(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20self.number_of_shares%20*%20(self.current_stock_fmv%20-%20self.strike_price)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20total_401k_benefit(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base%20%3D%20self.company_401k_match%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.mega_backdoor_available%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base%20%2B%3D%2032500%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20base%0A%0A%20%20%20%20%40dataclass%0A%20%20%20%20class%20ProbabilityFactors%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_probability%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20founder_has_exit%3A%20bool%0A%20%20%20%20%20%20%20%20top_tier_investors%3A%20bool%0A%20%20%20%20%20%20%20%20series_b_or_later%3A%20bool%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strong_traction%3A%20bool%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20multiplier(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20m%20%3D%201.0%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.founder_has_exit%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20m%20*%3D%202.0%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.top_tier_investors%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20m%20*%3D%201.5%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.series_b_or_later%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20m%20*%3D%201.3%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20self.strong_traction%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20m%20*%3D%201.4%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20m%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20adjusted_probability(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20min(self.base_probability%20*%20self.multiplier%2C%20100.0)%0A%0A%20%20%20%20%40dataclass%0A%20%20%20%20class%20ExitScenario%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20valuation_multiple%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_probability%3A%20float%20%20%23%20Probability%20of%20this%20specific%20scenario%20(%25)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_valuation_millions%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20equity_value%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax_proceeds%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20total_npv%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20net_vs_current%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20probability_weighted_npv%3A%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20float%20%20%23%20Expected%20value%20given%20this%20scenario's%20probability%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%40dataclass%0A%20%20%20%20class%20FinancialParameters%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years_to_exit%3A%20int%0A%20%20%20%20%20%20%20%20total_dilution_pct%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20discount_rate%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20income_tax_rate%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20capital_gains_tax%3A%20float%0A%20%20%20%20%20%20%20%20retirement_horizon_years%3A%20int%20%3D%2020%0A%20%20%20%20%20%20%20%20retirement_growth_rate%3A%20float%20%3D%201.10%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%40property%0A%20%20%20%20%20%20%20%20def%20final_ownership_multiplier(self)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%201%20-%20(self.total_dilution_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20CurrentCompensation%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20ExitScenario%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20FinancialParameters%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20ProbabilityFactors%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20StartupOffer%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(go%2C%20np)%3A%0A%20%20%20%20def%20calculate_kahneman_multiplier(net_worth%3A%20float)%20-%3E%20float%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20if%20net_worth%20%3C%20250_000%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%203.0%0A%20%20%20%20%20%20%20%20elif%20net_worth%20%3C%201_000_000%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%203.0%20-%200.5%20*%20((net_worth%20-%20250_000)%20%2F%20750_000)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20elif%20net_worth%20%3C%203_000_000%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%202.5%20-%200.5%20*%20((net_worth%20-%201_000_000)%20%2F%202_000_000)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20elif%20net_worth%20%3C%2010_000_000%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%202.0%20-%200.5%20*%20((net_worth%20-%203_000_000)%20%2F%207_000_000)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20else%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20return%20max(1.2%2C%201.5%20-%200.3%20*%20np.log10(net_worth%20%2F%2010_000_000))%0A%0A%20%20%20%20def%20create_kahneman_curve(net_worth%3A%20float%2C%20custom_multiplier%3A%20float%20%3D%20None)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20multiplier%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20custom_multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20custom_multiplier%20is%20not%20None%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20else%20calculate_kahneman_multiplier(net_worth)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Simple%20bar%20chart%20showing%20the%20asymmetry%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig%20%3D%20go.Figure()%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Show%20that%20to%20offset%20a%20%24100k%20loss%2C%20you%20need%20a%20much%20bigger%20gain%0A%20%20%20%20%20%20%20%20loss_amount%20%3D%20100%0A%20%20%20%20%20%20%20%20gain_needed%20%3D%20loss_amount%20*%20multiplier%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Bar(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3D%5B%22Loss%22%2C%20%22Gain%20Needed%3Cbr%3Eto%20Feel%20Equivalent%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3D%5Bloss_amount%2C%20gain_needed%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20marker_color%3D%5B%22%23FF4444%22%2C%20%22%232E7D32%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20text%3D%5Bf%22%24%7Bloss_amount%7Dk%22%2C%20f%22%24%7Bgain_needed%3A.0f%7Dk%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20textposition%3D%22outside%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22%24%25%7By%3A%2C.0f%7Dk%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_layout(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20title%3Df%22Loss%20Aversion%20Multiplier%3A%20%7Bmultiplier%3A.1f%7Dx%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20yaxis_title%3D%22Dollar%20Amount%20(thousands)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20template%3D%22plotly_white%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20height%3D500%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showlegend%3DFalse%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20fig%0A%20%20%20%20return%20calculate_kahneman_multiplier%2C%20create_kahneman_curve%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(%22%22%22%23%20Startup%20Equity%20Compensation%20Analysis%22%22%22)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_()%3A%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20current_net_worth%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Current%20Net%20Worth%20(%24)%22%2C%20value%3D500000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D50000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20use_custom_multiplier%20%3D%20mo.ui.checkbox(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Use%20Custom%20Loss%20Aversion%20Multiplier%22%2C%20value%3DFalse%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20custom_multiplier_input%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Custom%20Multiplier%22%2C%20value%3D2.5%2C%20start%3D1.0%2C%20stop%3D5.0%2C%20step%3D0.1%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.vstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.md(%22%22%22%23%23%20Your%20Financial%20Profile%0A%0A%20%20%20%20Enter%20your%20current%20net%20worth%20to%20calculate%20your%20personal%20loss%20aversion%20multiplier.%0A%20%20%20%20Optionally%2C%20override%20with%20a%20custom%20multiplier%20if%20you%20have%20a%20different%20risk%20tolerance.%22%22%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.hstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_net_worth%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20use_custom_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20custom_multiplier_input%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20current_net_worth%2C%20custom_multiplier_input%2C%20use_custom_multiplier%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20calculate_kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20current_net_worth%2C%0A%20%20%20%20custom_multiplier_input%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20use_custom_multiplier%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20if%20use_custom_multiplier.value%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%20%3D%20custom_multiplier_input.value%0A%20%20%20%20%20%20%20%20multiplier_source%20%3D%20%22custom%22%0A%20%20%20%20else%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%20%3D%20calculate_kahneman_multiplier(current_net_worth.value)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20multiplier_source%20%3D%20%22calculated%22%0A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%22%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Your%20Loss%20Aversion%20Multiplier%3A%20%7Bkahneman_multiplier%3A.2f%7Dx**%20(%7Bmultiplier_source%7D)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20This%20means%20you%20need%20a%20potential%20gain%20to%20be%20%7Bkahneman_multiplier%3A.1f%7Dx%20larger%20than%20a%20certain%20loss%20to%20feel%20psychologically%20equivalent.%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(kahneman_multiplier%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20create_kahneman_curve%2C%0A%20%20%20%20current_net_worth%2C%0A%20%20%20%20custom_multiplier_input%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20use_custom_multiplier%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20kahneman_fig%20%3D%20create_kahneman_curve(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_net_worth.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20custom_multiplier_input.value%20if%20use_custom_multiplier.value%20else%20None%2C%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20mo.vstack(%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.md(%22%23%23%20Loss%20Aversion%20Curve%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.ui.plotly(kahneman_fig)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.accordion(%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Understanding%20Loss%20Aversion%20(Kahneman's%20Nobel%20Prize%20Work)%22%3A%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20r%22%22%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20In%202002%2C%20Daniel%20Kahneman%20won%20the%20Nobel%20Prize%20in%20Economics%20for%20Prospect%20Theory%2C%20which%20fundamentally%20changed%20how%20we%20understand%20decision-making%20under%20risk.%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**The%20Core%20Finding%3A**%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20Losses%20loom%20larger%20than%20gains.%20The%20pain%20of%20losing%20%241%2C000%20is%20psychologically%20more%20powerful%20than%20the%20pleasure%20of%20gaining%20%241%2C000.%20Specifically%2C%20you%20need%20to%20gain%20roughly%20**2.5x%20as%20much**%20to%20offset%20the%20psychological%20impact%20of%20a%20loss.%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Practical%20Examples%3A**%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Would%20you%20play%20a%20game%20with%2050%25%20chance%20to%20win%20%241%2C100%20and%2050%25%20chance%20to%20lose%20%241%2C000%3F%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Expected%20value**%3A%20%2B%2450%20(rational%20to%20play)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Most%20people%20refuse**%20-%20the%20potential%20loss%20feels%20too%20painful%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Would%20you%20play%20a%20game%20with%2050%25%20chance%20to%20win%20%242%2C500%20and%2050%25%20chance%20to%20lose%20%241%2C000%3F%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Expected%20value**%3A%20%2B%24750%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Most%20people%20accept**%20-%20the%20gain%20is%20large%20enough%20to%20compensate%20for%20loss%20aversion%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Why%20This%20Matters%20for%20Startup%20Offers%3A**%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20If%20you're%20taking%20a%20%24200k%2Fyear%20pay%20cut%20to%20join%20a%20startup%2C%20you're%20experiencing%20a%20*guaranteed%20loss*%20right%20now.%20Your%20equity%20needs%20to%20be%20worth%20much%20more%20than%20%24200k%2Fyear%20in%20expected%20value%20to%20rationally%20compensate%20for%20this%20certain%20loss.%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20The%20multiplier%20depends%20on%20your%20net%20worth%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Low%20net%20worth%20(%3C%24250k)**%3A%20Need%20~3x%20to%20compensate%20(can't%20afford%20losses)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Medium%20net%20worth%20(%24250k-%241M)**%3A%20Need%20~2.5x%20(Kahneman's%20baseline)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**High%20net%20worth%20(%241M-%243M)**%3A%20Need%20~2x%20(comfortable%20but%20cautious)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Very%20high%20net%20worth%20(%3E%243M)**%3A%20Need%20~1.5x%20(can%20afford%20risk)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20The%20curve%20above%20shows%20your%20personal%20loss%20aversion%20based%20on%20your%20net%20worth.%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D)%0A%20%20%20%20%5D)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20current_base%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Base%20Salary%20(%24)%22%2C%20value%3D250000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D10000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20current_bonus%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Annual%20Bonus%20(%24)%22%2C%20value%3D25000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D5000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20current_rsu_annual%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Annual%20RSU%20Value%20(%24)%22%2C%20value%3D125000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D25000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20company_401k_match%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22401k%20Match%20(%24%2Fyear)%22%2C%20value%3D11500%2C%20start%3D0%2C%20step%3D500%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mega_backdoor_available%20%3D%20mo.ui.checkbox(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Mega%20Backdoor%20Roth%20Available%22%2C%20value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20expected_annual_raise%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Expected%20Annual%20Raise%20(%25)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20start%3D0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20stop%3D15%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20step%3D0.5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20value%3D3.0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20show_value%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20promotion_probability%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Promotion%20Probability%20(next%203%20years%2C%20%25)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20start%3D0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20stop%3D100%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20step%3D5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20value%3D30%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20show_value%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20promotion_increase%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Promotion%20Comp%20Increase%20(%25)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20start%3D0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20stop%3D50%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20step%3D5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20value%3D20%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20show_value%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.accordion(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22%23%23%20Current%20Compensation%22%3A%20mo.hstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%5Bcurrent_base%2C%20current_bonus%2C%20current_rsu_annual%5D)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%5Bcompany_401k_match%2C%20mega_backdoor_available%5D)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20expected_annual_raise%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_probability%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_increase%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20justify%3D%22start%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20company_401k_match%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_base%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_bonus%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_rsu_annual%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20expected_annual_raise%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mega_backdoor_available%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_increase%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_probability%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20CurrentCompensation%2C%0A%20%20%20%20company_401k_match%2C%0A%20%20%20%20current_base%2C%0A%20%20%20%20current_bonus%2C%0A%20%20%20%20current_rsu_annual%2C%0A%20%20%20%20expected_annual_raise%2C%0A%20%20%20%20mega_backdoor_available%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20promotion_increase%2C%0A%20%20%20%20promotion_probability%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20current_comp%20%3D%20CurrentCompensation(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_salary%3Dcurrent_base.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_bonus%3Dcurrent_bonus.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_rsu%3Dcurrent_rsu_annual.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20company_401k_match%3Dcompany_401k_match.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mega_backdoor_available%3Dmega_backdoor_available.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20expected_annual_raise_pct%3Dexpected_annual_raise.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_probability%3Dpromotion_probability.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20promotion_comp_increase_pct%3Dpromotion_increase.value%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.md(f%22**Current%20Total%20Compensation%3A%20%24%7Bcurrent_comp.total_cash_comp%3A%2C.0f%7D%2Fyear**%22)%0A%20%20%20%20return%20(current_comp%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20startup_base%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Base%20Salary%20(%24)%22%2C%20value%3D250000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D10000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20startup_bonus%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Annual%20Bonus%20(%24)%22%2C%20value%3D20000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D5000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20number_of_shares%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Number%20of%20Shares%22%2C%20value%3D400000%2C%20start%3D0%2C%20step%3D10000%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20current_stock_fmv%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Current%20Stock%20FMV%20(%24%2Fshare)%22%2C%20value%3D1.50%2C%20start%3D0.01%2C%20step%3D0.01%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20strike_price%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Strike%20Price%20(%24%2Fshare)%22%2C%20value%3D1.50%2C%20start%3D0.01%2C%20step%3D0.01%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20current_valuation%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Current%20Valuation%20(%24M)%22%2C%20value%3D150%2C%20start%3D1%2C%20step%3D10%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20startup_401k_match%20%3D%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22401k%20Match%20(%24%2Fyear)%22%2C%20value%3D0%2C%20start%3D0%2C%20step%3D500%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20startup_mega_backdoor%20%3D%20mo.ui.checkbox(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Mega%20Backdoor%20Roth%20Available%22%2C%20value%3DFalse%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.accordion(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22%23%23%20Startup%20Offer%22%3A%20mo.hstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%5Bstartup_base%2C%20startup_bonus%5D)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%5Bnumber_of_shares%2C%20current_stock_fmv%2C%20strike_price%5D)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.vstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5Bcurrent_valuation%2C%20startup_401k_match%2C%20startup_mega_backdoor%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20justify%3D%22start%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_stock_fmv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_valuation%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20number_of_shares%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_401k_match%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_base%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_bonus%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_mega_backdoor%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strike_price%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20StartupOffer%2C%0A%20%20%20%20current_stock_fmv%2C%0A%20%20%20%20current_valuation%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20number_of_shares%2C%0A%20%20%20%20startup_401k_match%2C%0A%20%20%20%20startup_base%2C%0A%20%20%20%20startup_bonus%2C%0A%20%20%20%20startup_mega_backdoor%2C%0A%20%20%20%20strike_price%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20startup_offer%20%3D%20StartupOffer(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_salary%3Dstartup_base.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20annual_bonus%3Dstartup_bonus.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20number_of_shares%3Dnumber_of_shares.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_stock_fmv%3Dcurrent_stock_fmv.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strike_price%3Dstrike_price.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_valuation_millions%3Dcurrent_valuation.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20company_401k_match%3Dstartup_401k_match.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mega_backdoor_available%3Dstartup_mega_backdoor.value%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20spread_explanation%20%3D%20%22%22%0A%20%20%20%20if%20startup_offer.spread_at_exercise%20%3D%3D%200%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20spread_explanation%20%3D%20%22%22%22%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Note%3A**%20Your%20spread%20at%20exercise%20is%20%240%20because%20strike%20price%20equals%20current%20FMV.%20This%20means%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20You%20pay%20%24%7B%3A%2C.0f%7D%20to%20exercise%20(strike%20price%20%C3%97%20shares)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20You%20receive%20shares%20currently%20worth%20%24%7B%3A%2C.0f%7D%20(FMV%20%C3%97%20shares)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**No%20immediate%20paper%20gain**%2C%20but%20you%20lock%20in%20the%20right%20to%20buy%20at%20%24%7B%3A.2f%7D%2Fshare%20forever%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20**Value%20comes%20from%20future%20growth**%3A%20If%20the%20company%20exits%20at%2010x%2C%20your%20shares%20become%20worth%20%24%7B%3A%2C.0f%7DM%20while%20you%20still%20only%20pay%20%24%7B%3A%2C.0f%7Dk%20to%20exercise%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22%22%22.format(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.exercise_cost%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.equity_value_at_fmv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.strike_price%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.equity_value_at_fmv%20*%2010%20%2F%201_000_000%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.exercise_cost%20%2F%201000%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%22%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Startup%20Cash%20Compensation%3A%20%24%7Bstartup_offer.total_cash_comp%3A%2C.0f%7D%2Fyear**%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Equity%20Summary%3A**%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Number%20of%20shares%3A%20%7Bstartup_offer.number_of_shares%3A%2C.0f%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Strike%20price%3A%20%24%7Bstartup_offer.strike_price%3A.2f%7D%2Fshare%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Current%20FMV%3A%20%24%7Bstartup_offer.current_stock_fmv%3A.2f%7D%2Fshare%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Initial%20ownership%3A%20%7Bstartup_offer.initial_equity_percentage%3A.3f%7D%25%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Exercise%20cost%3A%20%24%7Bstartup_offer.exercise_cost%3A%2C.0f%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Current%20equity%20value%20at%20FMV%3A%20%24%7Bstartup_offer.equity_value_at_fmv%3A%2C.0f%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20-%20Spread%20at%20exercise%20(FMV%20-%20Strike)%3A%20%24%7Bstartup_offer.spread_at_exercise%3A%2C.0f%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7Bspread_explanation%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(startup_offer%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20base_exit_probability%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Base%20Exit%20Probability%20(%25)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20start%3D0.1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20stop%3D20%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20step%3D0.1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20value%3D1.0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20show_value%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20founder_successful_exit%20%3D%20mo.ui.checkbox(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Founder%20has%20successful%20exit%20(2x)%22%2C%20value%3DFalse%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20top_tier_investors%20%3D%20mo.ui.checkbox(label%3D%22Top-tier%20investors%20(1.5x)%22%2C%20value%3DFalse)%0A%0A%20%20%20%20series_b_or_later%20%3D%20mo.ui.checkbox(label%3D%22Series%20B%20or%20later%20(1.3x)%22%2C%20value%3DFalse)%0A%0A%20%20%20%20strong_traction%20%3D%20mo.ui.checkbox(label%3D%22Strong%20traction%2FPMF%20(1.4x)%22%2C%20value%3DFalse)%0A%0A%20%20%20%20mo.accordion(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22%23%23%20Exit%20Probability%22%3A%20mo.vstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base_exit_probability%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20founder_successful_exit%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20top_tier_investors%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20series_b_or_later%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20strong_traction%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_exit_probability%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20founder_successful_exit%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20series_b_or_later%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strong_traction%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20top_tier_investors%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20ProbabilityFactors%2C%0A%20%20%20%20base_exit_probability%2C%0A%20%20%20%20founder_successful_exit%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20series_b_or_later%2C%0A%20%20%20%20strong_traction%2C%0A%20%20%20%20top_tier_investors%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20probability_factors%20%3D%20ProbabilityFactors(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20base_probability%3Dbase_exit_probability.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20founder_has_exit%3Dfounder_successful_exit.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20top_tier_investors%3Dtop_tier_investors.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20series_b_or_later%3Dseries_b_or_later.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20strong_traction%3Dstrong_traction.value%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%22%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20**Adjusted%20Exit%20Probability%3A%20%7Bprobability_factors.adjusted_probability%3A.2f%7D%25**%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20Base%3A%20%7Bprobability_factors.base_probability%7D%25%20%C3%97%20Multiplier%3A%20%7Bprobability_factors.multiplier%3A.2f%7Dx%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(probability_factors%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20exit_multipliers_input%20%3D%20mo.ui.array(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mo.ui.number(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20label%3Df%22Scenario%20%7Bi%20%2B%201%7D%20(Multiple)%22%2C%20value%3Dval%2C%20start%3D0.1%2C%20step%3D1%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20i%2C%20val%20in%20enumerate(%5B2%2C%205%2C%2010%2C%2020%5D)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20total_dilution%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Total%20Dilution%20(%25)%22%2C%20start%3D0%2C%20stop%3D70%2C%20step%3D5%2C%20value%3D40%2C%20show_value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20years_to_exit%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Years%20to%20Exit%20(typical%20vesting%20horizon)%22%2C%20start%3D1%2C%20stop%3D10%2C%20step%3D1%2C%20value%3D4%2C%20show_value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20income_tax_rate%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Income%20Tax%20Rate%20(%25)%22%2C%20start%3D0%2C%20stop%3D50%2C%20step%3D1%2C%20value%3D30%2C%20show_value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20capital_gains_tax_rate%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Capital%20Gains%20Tax%20Rate%20(%25)%22%2C%20start%3D0%2C%20stop%3D40%2C%20step%3D1%2C%20value%3D23.8%2C%20show_value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20discount_rate%20%3D%20mo.ui.slider(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20label%3D%22Discount%20Rate%20(%25)%22%2C%20start%3D0%2C%20stop%3D15%2C%20step%3D0.5%2C%20value%3D2%2C%20show_value%3DTrue%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.accordion(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22%23%23%20Financial%20Assumptions%22%3A%20mo.vstack(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5Bexit_multipliers_input%2C%20total_dilution%2C%20years_to_exit%2C%20income_tax_rate%2C%20capital_gains_tax_rate%2C%20discount_rate%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20capital_gains_tax_rate%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20discount_rate%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_multipliers_input%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20income_tax_rate%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20total_dilution%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years_to_exit%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20FinancialParameters%2C%0A%20%20%20%20capital_gains_tax_rate%2C%0A%20%20%20%20discount_rate%2C%0A%20%20%20%20income_tax_rate%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20total_dilution%2C%0A%20%20%20%20years_to_exit%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20financial_params%20%3D%20FinancialParameters(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years_to_exit%3Dyears_to_exit.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20total_dilution_pct%3Dtotal_dilution.value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20discount_rate%3Ddiscount_rate.value%20%2F%20100%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20income_tax_rate%3Dincome_tax_rate.value%20%2F%20100%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20capital_gains_tax%3Dcapital_gains_tax_rate.value%20%2F%20100%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20f%22After%20dilution%2C%20you'll%20own%20%7B100%20-%20total_dilution.value%3A.0f%7D%25%20of%20your%20initial%20equity%20stake.%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(financial_params%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(ExitScenario%2C%20List%2C%20Tuple)%3A%0A%20%20%20%20def%20calculate_exit_scenarios(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_multipliers%3A%20List%5Bfloat%5D%2C%0A%20%20%20%20)%20-%3E%20Tuple%5BList%5BExitScenario%5D%2C%20float%2C%20float%2C%20float%5D%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years%20%3D%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20%20%20%20%20discount_rate%20%3D%20financial_params.discount_rate%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%20%3D%200%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20t%20in%20range(1%2C%20years%20%2B%201)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20year_comp%20%3D%20current_comp.total_cash_comp%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20year_comp%20*%3D%20(1%20%2B%20current_comp.expected_annual_raise_pct%20%2F%20100)%20**%20(t%20-%201)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax_comp%20%3D%20year_comp%20*%20(1%20-%20financial_params.income_tax_rate)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%20%2B%3D%20after_tax_comp%20%2F%20(1%20%2B%20discount_rate)%20**%20t%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%20%3D%200%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20t%20in%20range(1%2C%20years%20%2B%201)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20year_comp%20%3D%20startup_offer.total_cash_comp%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20year_comp%20*%3D%20(1%20%2B%20current_comp.expected_annual_raise_pct%20%2F%20100)%20**%20(t%20-%201)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax_comp%20%3D%20year_comp%20*%20(1%20-%20financial_params.income_tax_rate)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%20%2B%3D%20after_tax_comp%20%2F%20(1%20%2B%20discount_rate)%20**%20t%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer.initial_equity_percentage%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20*%20financial_params.final_ownership_multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20scenarios%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20multiplier%20in%20exit_multipliers%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_val_millions%20%3D%20startup_offer.current_valuation_millions%20*%20multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20equity_value%20%3D%20exit_val_millions%20*%201_000_000%20*%20(final_equity_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20proceeds_after_exercise%20%3D%20equity_value%20-%20startup_offer.exercise_cost%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%20%3D%20proceeds_after_exercise%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%201%20-%20financial_params.capital_gains_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv%20%3D%20after_tax%20%2F%20(1%20%2B%20discount_rate)%20**%20years%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20total_npv%20%3D%20startup_cash_npv%20%2B%20exit_npv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20scenarios.append(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20ExitScenario(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20valuation_multiple%3Dmultiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_probability%3D0%2C%20%20%23%20Will%20be%20set%20separately%20when%20needed%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_valuation_millions%3Dexit_val_millions%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20equity_value%3Dequity_value%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax_proceeds%3Dafter_tax%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv%3Dexit_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20total_npv%3Dtotal_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20net_vs_current%3Dtotal_npv%20-%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20probability_weighted_npv%3D0%2C%20%20%23%20Will%20be%20calculated%20when%20needed%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20scenarios%2C%20current_npv%2C%20startup_cash_npv%2C%20final_equity_pct%0A%0A%20%20%20%20def%20calculate_retirement_benefits(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp%2C%20startup_offer%2C%20financial_params%0A%20%20%20%20)%20-%3E%20Tuple%5Bfloat%2C%20float%2C%20float%5D%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years%20%3D%20financial_params.retirement_horizon_years%0A%20%20%20%20%20%20%20%20rate%20%3D%20financial_params.retirement_growth_rate%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fv_factor%20%3D%20((rate**years%20-%201)%20%2F%20(rate%20-%201))%20*%20rate%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_401k_fv%20%3D%20current_comp.total_401k_benefit%20*%20fv_factor%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_401k_fv%20%3D%20startup_offer.total_401k_benefit%20*%20fv_factor%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20current_401k_fv%2C%20startup_401k_fv%2C%20current_401k_fv%20-%20startup_401k_fv%0A%20%20%20%20return%20calculate_exit_scenarios%2C%20calculate_retirement_benefits%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20calculate_exit_scenarios%2C%0A%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20exit_multipliers_input%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20exit_multipliers%20%3D%20list(exit_multipliers_input.value)%0A%20%20%20%20exit_scenarios%2C%20current_npv%2C%20startup_cash_npv%2C%20final_equity_pct%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20calculate_exit_scenarios(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp%2C%20startup_offer%2C%20financial_params%2C%20exit_multipliers%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_multipliers%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_scenarios%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20calculate_retirement_benefits%2C%0A%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20retirement_current%2C%20retirement_startup%2C%20retirement_diff%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20calculate_retirement_benefits(current_comp%2C%20startup_offer%2C%20financial_params)%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(r%22%22%22---%22%22%22)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(go%2C%20make_subplots%2C%20np)%3A%0A%20%20%20%20def%20create_npv_visualizations(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_scenarios%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig%20%3D%20make_subplots(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20rows%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20cols%3D3%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20subplot_titles%3D(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22NPV%20Comparison%20(If%20Exit)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Break-Even%20Analysis%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22After-Tax%20Equity%20Value%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20specs%3D%5B%5B%7B%22type%22%3A%20%22bar%22%7D%2C%20%7B%22type%22%3A%20%22scatter%22%7D%2C%20%7B%22type%22%3A%20%22bar%22%7D%5D%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20horizontal_spacing%3D0.10%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20scenarios_labels%20%3D%20%5Bf%22%7Bes.valuation_multiple%7Dx%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_npvs%20%3D%20%5Bes.total_npv%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Bar(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3Dscenarios_labels%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3D%5Bcurrent_npv%5D%20*%20len(scenarios_labels)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Current%20(Certain)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20marker_color%3D%22%230084FF%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.7%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Bar(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3Dscenarios_labels%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dstartup_npvs%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Startup%20(If%20Exit)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20marker_color%3D%22%23E60023%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.7%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20multipliers%20%3D%20np.linspace(1%2C%2030%2C%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20breakeven_values%20%3D%20%5B%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20mult%20in%20multipliers%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_val%20%3D%20startup_offer.current_valuation_millions%20*%20mult%20*%201_000_000%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20equity_val%20%3D%20exit_val%20*%20(final_equity_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%20%3D%20(equity_val%20-%20startup_offer.exercise_cost)%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%201%20-%20financial_params.capital_gains_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv_temp%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2F%20(1%20%2B%20financial_params.discount_rate)%20**%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20breakeven_values.append(startup_cash_npv%20%2B%20exit_npv_temp)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Scatter(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3Dmultipliers%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dbreakeven_values%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mode%3D%22lines%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Startup%20NPV%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line%3Ddict(color%3D%22%23E60023%22%2C%20width%3D3)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D2%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_hline(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dcurrent_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_dash%3D%22dash%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_color%3D%22%230084FF%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20annotation_text%3D%22Current%20NPV%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D2%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_adjusted%20%3D%20current_npv%20*%20kahneman_multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_hline(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dkahneman_adjusted%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_dash%3D%22dot%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_color%3D%22%23FF6B6B%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20annotation_text%3Df%22Loss-Adjusted%20(%7Bkahneman_multiplier%3A.1f%7Dx)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D2%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20equity_values_millions%20%3D%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20es.after_tax_proceeds%20%2F%201_000_000%20for%20es%20in%20exit_scenarios%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Bar(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3Dscenarios_labels%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dequity_values_millions%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22After-Tax%20Equity%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20marker_color%3D%22%2300C853%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.7%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showlegend%3DFalse%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D3%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20opportunity_cost%20%3D%20(current_npv%20-%20startup_cash_npv)%20%2F%201_000_000%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_hline(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dopportunity_cost%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_dash%3D%22dash%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line_color%3D%22%23FF9800%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20annotation_text%3D%22Opportunity%20Cost%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row%3D1%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20col%3D3%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_xaxes(title_text%3D%22Exit%20Multiple%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D1)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_yaxes(title_text%3D%22NPV%20(%24)%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D1)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_xaxes(title_text%3D%22Exit%20Multiple%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D2)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_yaxes(title_text%3D%22NPV%20(%24)%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D2)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_xaxes(title_text%3D%22Exit%20Multiple%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D3)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_yaxes(title_text%3D%22After-Tax%20Value%20(%24M)%22%2C%20row%3D1%2C%20col%3D3)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_layout(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20height%3D500%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showlegend%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20template%3D%22plotly_white%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20title_text%3D%22Financial%20Analysis%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20title_x%3D0.5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20fig%0A%20%20%20%20return%20(create_npv_visualizations%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20create_npv_visualizations%2C%0A%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20exit_scenarios%2C%0A%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20pl%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20npv_fig%20%3D%20create_npv_visualizations(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_scenarios%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20_scenario_df%20%3D%20pl.DataFrame(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Exit%20Multiple%22%3A%20%5Bf%22%7Bes.valuation_multiple%7Dx%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Exit%20Valuation%22%3A%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%24%7Bes.exit_valuation_millions%3A%2C.0f%7DM%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Gross%20Equity%22%3A%20%5Bf%22%24%7Bes.equity_value%3A%2C.0f%7D%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22After-Tax%22%3A%20%5Bf%22%24%7Bes.after_tax_proceeds%3A%2C.0f%7D%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Total%20NPV%20(If%20Exit)%22%3A%20%5Bf%22%24%7Bes.total_npv%3A%2C.0f%7D%22%20for%20es%20in%20exit_scenarios%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22vs%20Current%22%3A%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%24%7Bes.net_vs_current%3A%2C.0f%7D%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20es.net_vs_current%20%3E%3D%200%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20else%20f%22-%24%7Babs(es.net_vs_current)%3A%2C.0f%7D%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20es%20in%20exit_scenarios%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20pl%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20%23%20Build%20year-by-year%20compensation%20table%0A%20%20%20%20_years%20%3D%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20_discount_rate%20%3D%20financial_params.discount_rate%0A%20%20%20%20_income_tax%20%3D%20financial_params.income_tax_rate%0A%0A%20%20%20%20_table_rows%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20_raise_pct%20%3D%20current_comp.expected_annual_raise_pct%20%2F%20100%0A%0A%20%20%20%20for%20t%20in%20range(1%2C%20_years%20%2B%201)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Current%20job%20-%20apply%20simple%20annual%20raise%0A%20%20%20%20%20%20%20%20if%20t%20%3D%3D%201%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_current_year%20%3D%20current_comp.total_cash_comp%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_current_note%20%3D%20%22Base%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20else%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_current_year%20%3D%20current_comp.total_cash_comp%20*%20(1%20%2B%20_raise_pct)%20**%20(t%20-%201)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_current_note%20%3D%20f%22%7B_raise_pct*100%3A.0f%7D%25%20annual%22%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20_current_after_tax%20%3D%20_current_year%20*%20(1%20-%20_income_tax)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20_current_pv%20%3D%20_current_after_tax%20%2F%20(1%20%2B%20_discount_rate)%20**%20t%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Startup%20-%20same%20annual%20raise%0A%20%20%20%20%20%20%20%20if%20t%20%3D%3D%201%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_startup_year%20%3D%20startup_offer.total_cash_comp%0A%20%20%20%20%20%20%20%20else%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20_startup_year%20%3D%20startup_offer.total_cash_comp%20*%20(1%20%2B%20_raise_pct)%20**%20(t%20-%201)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20_startup_after_tax%20%3D%20_startup_year%20*%20(1%20-%20_income_tax)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20_startup_pv%20%3D%20_startup_after_tax%20%2F%20(1%20%2B%20_discount_rate)%20**%20t%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20_table_rows.append(%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Year%22%3A%20t%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Current%20(pre-tax)%22%3A%20f%22%24%7B_current_year%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Growth%22%3A%20_current_note%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Current%20(after%20tax)%22%3A%20f%22%24%7B_current_after_tax%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Current%20PV%22%3A%20f%22%24%7B_current_pv%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Startup%20(pre-tax)%22%3A%20f%22%24%7B_startup_year%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Startup%20(after%20tax)%22%3A%20f%22%24%7B_startup_after_tax%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Startup%20PV%22%3A%20f%22%24%7B_startup_pv%3A%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Diff%20(PV)%22%3A%20f%22%24%7B_current_pv%20-%20_startup_pv%3A%2B%2C.0f%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%7D)%0A%0A%20%20%20%20_comp_table_df%20%3D%20pl.DataFrame(_table_rows)%0A%0A%20%20%20%20mo.vstack(%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.md(%22%23%23%20Compensation%20Summary%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.md(f%22**Tax%3A**%20%7B_income_tax%20*%20100%3A.0f%7D%25%20%7C%20**Discount%3A**%20%7B_discount_rate%20*%20100%3A.1f%7D%25%20%7C%20**Years%3A**%20%7B_years%7D%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.ui.table(_comp_table_df.to_pandas())%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20mo.md(f%22**Total%20Current%20NPV%3A**%20%24%7Bcurrent_npv%3A%2C.0f%7D%20%7C%20**Startup%20Liquid%20Compensation%20NPV%3A**%20%24%7Bstartup_cash_npv%3A%2C.0f%7D%20%7C%20**Diff%3A**%20%24%7Bcurrent_npv%20-%20startup_cash_npv%3A%2B%2C.0f%7D%22)%0A%20%20%20%20%5D)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(%22%23%23%20Results%22)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20create_breakeven_heatmap%2C%0A%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20probability_factors%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20heatmap_fig_summary%20%3D%20create_breakeven_heatmap(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20probability_factors%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20mo.ui.plotly(heatmap_fig_summary)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20r%22%22%22%0A%20%20%20%20---%0A%0A%20%20%20%20%23%23%20Breakeven%20Surface%3A%20Exit%20Multiple%20vs%20Probability%0A%0A%20%20%20%20This%203D%20visualization%20shows%20all%20combinations%20of%20exit%20valuation%20and%20exit%20probability%20that%20result%20in%20breakeven%20with%20your%20current%20position.%0A%0A%20%20%20%20**How%20to%20read%20this%3A**%0A%20%20%20%20-%20**Blue%20surface**%3A%20Expected%20NPV%20of%20the%20startup%20as%20a%20function%20of%20exit%20multiple%20and%20probability%0A%20%20%20%20-%20**Red%20plane**%3A%20Your%20current%20job's%20NPV%20(certain%2C%20doesn't%20vary)%0A%20%20%20%20-%20**Orange%20plane**%3A%20Loss-adjusted%20breakeven%20(accounting%20for%20Kahneman%20loss%20aversion)%0A%20%20%20%20-%20**Green%20contour**%3A%20Where%20startup%20NPV%20equals%20loss-adjusted%20breakeven%0A%0A%20%20%20%20The%20startup%20only%20makes%20sense%20in%20regions%20where%20the%20blue%20surface%20is%20above%20the%20orange%20plane.%20This%20shows%20you%20need%20either%3A%0A%20%20%20%20-%20High%20exit%20multiple%20with%20moderate%20probability%2C%20OR%0A%20%20%20%20-%20Moderate%20exit%20multiple%20with%20high%20probability%0A%0A%20%20%20%20Most%20startup%20offers%20fall%20below%20the%20breakeven%20surface%2C%20which%20is%20why%20they%20feel%20like%20bad%20deals%20even%20when%20the%20%22math%20works%20out.%22%0A%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(go%2C%20np)%3A%0A%20%20%20%20def%20create_breakeven_3d_surface(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_multiples%20%3D%20np.linspace(0.5%2C%2050%2C%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_probabilities%20%3D%20np.linspace(0%2C%20100%2C%20100)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20X%2C%20Y%20%3D%20np.meshgrid(exit_multiples%2C%20exit_probabilities)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20Z%20%3D%20np.zeros_like(X)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20i%20in%20range(len(exit_probabilities))%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20j%20in%20range(len(exit_multiples))%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mult%20%3D%20X%5Bi%2C%20j%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20prob%20%3D%20Y%5Bi%2C%20j%5D%20%2F%20100%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_val%20%3D%20startup_offer.current_valuation_millions%20*%20mult%20*%201_000_000%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20equity_val%20%3D%20exit_val%20*%20(final_equity_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%20%3D%20(equity_val%20-%20startup_offer.exercise_cost)%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%201%20-%20financial_params.capital_gains_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2F%20(1%20%2B%20financial_params.discount_rate)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20**%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20expected_npv%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20prob%20*%20(startup_cash_npv%20%2B%20exit_npv)%20%2B%20(1%20-%20prob)%20*%20startup_cash_npv%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20Z%5Bi%2C%20j%5D%20%3D%20expected_npv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig%20%3D%20go.Figure()%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Surface(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3DX%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3DY%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z%3DZ%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorscale%3D%22Blues%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Startup%20Expected%20NPV%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.9%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showscale%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorbar%3Ddict(title%3D%22NPV%20(%24)%22%2C%20x%3D1.1)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22Exit%20Multiple%3A%20%25%7Bx%3A.1f%7Dx%3Cbr%3EExit%20Probability%3A%20%25%7By%3A.1f%7D%25%25%3Cbr%3EExpected%20NPV%3A%20%24%25%7Bz%3A%2C.0f%7D%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_plane%20%3D%20np.full_like(Z%2C%20current_npv)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Surface(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3DX%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3DY%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z%3Dcurrent_plane%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorscale%3D%5B%5B0%2C%20%22rgba(0%2C132%2C255%2C0.7)%22%5D%2C%20%5B1%2C%20%22rgba(0%2C132%2C255%2C0.7)%22%5D%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Current%20Job%20NPV%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showscale%3DFalse%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.8%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22Exit%20Multiple%3A%20%25%7Bx%3A.1f%7Dx%3Cbr%3EExit%20Probability%3A%20%25%7By%3A.1f%7D%25%25%3Cbr%3ECurrent%20Job%20NPV%3A%20%24%25%7Bz%3A%2C.0f%7D%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20loss_adjusted_plane%20%3D%20np.full_like(Z%2C%20current_npv%20*%20kahneman_multiplier)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Surface(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3DX%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3DY%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z%3Dloss_adjusted_plane%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorscale%3D%5B%5B0%2C%20%22rgba(255%2C107%2C107%2C0.7)%22%5D%2C%20%5B1%2C%20%22rgba(255%2C107%2C107%2C0.7)%22%5D%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3Df%22Loss-Adjusted%20(%7Bkahneman_multiplier%3A.1f%7Dx)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showscale%3DFalse%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20opacity%3D0.8%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22Exit%20Multiple%3A%20%25%7Bx%3A.1f%7Dx%3Cbr%3EExit%20Probability%3A%20%25%7By%3A.1f%7D%25%25%3Cbr%3ELoss-Adjusted%20Target%3A%20%24%25%7Bz%3A%2C.0f%7D%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Find%20the%203D%20contour%20curve%20where%20startup%20NPV%20equals%20loss-adjusted%20breakeven%0A%20%20%20%20%20%20%20%20contour_level%20%3D%20current_npv%20*%20kahneman_multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20contour_x%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20contour_y%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20contour_z%20%3D%20%5B%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20For%20each%20exit%20multiple%2C%20find%20the%20probability%20where%20Z%20crosses%20the%20threshold%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20j%20in%20range(len(exit_multiples))%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mult%20%3D%20exit_multiples%5Bj%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Get%20Z%20values%20for%20this%20multiple%20across%20all%20probabilities%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z_slice%20%3D%20Z%5B%3A%2C%20j%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Find%20where%20it%20crosses%20the%20threshold%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20i%20in%20range(len(exit_probabilities)%20-%201)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20(z_slice%5Bi%5D%20%3C%3D%20contour_level%20%3C%3D%20z_slice%5Bi%20%2B%201%5D)%20or%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z_slice%5Bi%5D%20%3E%3D%20contour_level%20%3E%3D%20z_slice%5Bi%20%2B%201%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Linear%20interpolation%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20t%20%3D%20(contour_level%20-%20z_slice%5Bi%5D)%20%2F%20(z_slice%5Bi%20%2B%201%5D%20-%20z_slice%5Bi%5D)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20prob_interp%20%3D%20exit_probabilities%5Bi%5D%20%2B%20t%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_probabilities%5Bi%20%2B%201%5D%20-%20exit_probabilities%5Bi%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20contour_x.append(mult)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20contour_y.append(prob_interp)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20contour_z.append(contour_level)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20break%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20if%20contour_x%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_trace(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20go.Scatter3d(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3Dcontour_x%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3Dcontour_y%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z%3Dcontour_z%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mode%3D%22lines%2Bmarkers%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20line%3Ddict(color%3D%22green%22%2C%20width%3D6)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20marker%3Ddict(size%3D4%2C%20color%3D%22green%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20name%3D%22Breakeven%20Curve%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22Exit%20Multiple%3A%20%25%7Bx%3A.1f%7Dx%3Cbr%3EExit%20Probability%3A%20%25%7By%3A.1f%7D%25%25%3Cbr%3EBreakeven%20NPV%3A%20%24%25%7Bz%3A%2C.0f%7D%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_layout(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20scene%3Ddict(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20xaxis_title%3D%22Exit%20Valuation%20Multiple%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20yaxis_title%3D%22Exit%20Probability%20(%25)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20zaxis_title%3D%22Expected%20NPV%20(%24)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20camera%3Ddict(eye%3Ddict(x%3D1.5%2C%20y%3D1.5%2C%20z%3D1.3))%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20title%3Ddict(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20text%3D%22Breakeven%20Analysis%3A%20Exit%20Multiple%20vs%20Probability%3Cbr%3E%3Csub%3EBlue%20surface%20must%20exceed%20orange%20plane%20for%20rational%20acceptance%3C%2Fsub%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3D0.5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20xanchor%3D%22center%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20height%3D700%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showlegend%3DTrue%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20fig%0A%20%20%20%20return%20(create_breakeven_3d_surface%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20create_breakeven_3d_surface%2C%0A%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20breakeven_3d_fig%20%3D%20create_breakeven_3d_surface(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20mo.ui.plotly(breakeven_3d_fig)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(go)%3A%0A%20%20%20%20def%20create_breakeven_heatmap(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20probability_factors%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp%2C%0A%20%20%20%20)%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20exit_multiples_hm%20%3D%20%5B2%2C%205%2C%2010%2C%2015%2C%2020%2C%2030%2C%2050%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20probabilities_hm%20%3D%20%5B1%2C%202%2C%205%2C%2010%2C%2020%2C%2030%2C%2050%2C%2075%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20years%20%3D%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20%20%20%20%20discount_rate%20%3D%20financial_params.discount_rate%0A%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv_flat%20%3D%20sum(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_comp.total_cash_comp%20%2F%20(1%20%2B%20discount_rate)%20**%20t%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20t%20in%20range(1%2C%20years%20%2B%201)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20Z_heatmap%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20Z_display%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20hover_text%20%3D%20%5B%5D%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20for%20prob%20in%20probabilities_hm%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_color%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_display%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_hover%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20for%20mult%20in%20exit_multiples_hm%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_val%20%3D%20startup_offer.current_valuation_millions%20*%20mult%20*%201_000_000%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20equity_val%20%3D%20exit_val%20*%20(final_equity_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%20%3D%20(equity_val%20-%20startup_offer.exercise_cost)%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%201%20-%20financial_params.capital_gains_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20exit_npv%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%2F%20(1%20%2B%20financial_params.discount_rate)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20**%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20prob_pct%20%3D%20prob%20%2F%20100%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Prospect%20Theory%3A%20evaluate%20success%20and%20failure%20outcomes%20separately%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20success_npv%20%3D%20startup_cash_npv%20%2B%20exit_npv%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20success_outcome%20%3D%20success_npv%20-%20current_npv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20failure_npv%20%3D%20startup_cash_npv%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20failure_outcome%20%3D%20failure_npv%20-%20current_npv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Apply%20value%20function%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20success_value%20%3D%20success_outcome%20if%20success_outcome%20%3E%3D%200%20else%20success_outcome%20*%20kahneman_multiplier%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20failure_value%20%3D%20failure_outcome%20if%20failure_outcome%20%3E%3D%200%20else%20failure_outcome%20*%20kahneman_multiplier%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Expected%20prospect%20value%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20loss_adjusted_growth%20%3D%20prob_pct%20*%20success_value%20%2B%20(1%20-%20prob_pct)%20*%20failure_value%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Simple%20expected%20NPV%20for%20comparison%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20expected_npv%20%3D%20prob_pct%20*%20success_npv%20%2B%20(1%20-%20prob_pct)%20*%20failure_npv%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20base_diff%20%3D%20expected_npv%20-%20current_npv%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_color.append(loss_adjusted_growth)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_display.append(loss_adjusted_growth)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hover%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%3Cb%3E%7Bmult%7Dx%20exit%20%40%20%7Bprob%7D%25%20probability%3C%2Fb%3E%3Cbr%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%3Cb%3EIf%20Success%20(%7Bprob%7D%25)%3A%3C%2Fb%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Equity%20NPV%3A%20%24%7Bexit_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Startup%20salary%20NPV%3A%20%24%7Bstartup_cash_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Total%3A%20%24%7Bsuccess_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20vs%20Current%20job%3A%20%24%7Bcurrent_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20%E2%86%92%20Gain%2FLoss%3A%20%24%7Bsuccess_outcome%20%2F%201e6%3A%2B.2f%7DM%3Cbr%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%3Cb%3EIf%20Failure%20(%7B100-prob%7D%25)%3A%3C%2Fb%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Equity%20NPV%3A%20%240.00M%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Startup%20salary%20NPV%3A%20%24%7Bstartup_cash_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20Total%3A%20%24%7Bfailure_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20vs%20Current%20job%3A%20%24%7Bcurrent_npv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%20%20%E2%86%92%20Loss%3A%20%24%7Bfailure_outcome%20%2F%201e6%3A%2B.2f%7DM%20(%C3%97%7Bkahneman_multiplier%3A.1f%7D%20%3D%20%24%7Bfailure_value%20%2F%201e6%3A.2f%7DM)%3Cbr%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%3Cb%3EExpected%20Prospect%20Value%3A%20%24%7Bloss_adjusted_growth%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%3C%2Fb%3E%3Cbr%3E%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20row_hover.append(hover)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20Z_heatmap.append(row_color)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20Z_display.append(row_display)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hover_text.append(row_hover)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig%20%3D%20go.Figure(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20data%3Dgo.Heatmap(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20z%3DZ_heatmap%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3D%5Bf%22%7Bm%7Dx%22%20for%20m%20in%20exit_multiples_hm%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3D%5Bf%22%7Bp%7D%25%22%20for%20p%20in%20probabilities_hm%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorscale%3D%5B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B0%2C%20%22%23FF4444%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B0.5%2C%20%22%23FFFFFF%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5B1%2C%20%22%2344FF44%22%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20zmid%3D0%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20text%3D%5B%5Bf%22%24%7Bv%20%2F%201e6%3A.2f%7DM%22%20for%20v%20in%20row%5D%20for%20row%20in%20Z_display%5D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20customdata%3Dhover_text%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20hovertemplate%3D%22%25%7Bcustomdata%7D%3Cextra%3E%3C%2Fextra%3E%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20texttemplate%3D%22%25%7Btext%7D%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20textfont%3D%7B%22size%22%3A%2010%2C%20%22family%22%3A%20%22Arial%20Black%2C%20sans-serif%22%7D%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20colorbar%3Ddict(title%3D%22Loss-Adjusted%20Gain%20(%24)%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20user_prob%20%3D%20probability_factors.adjusted_probability%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.add_annotation(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20text%3Df%22Your%20Estimate%3A%20%7Buser_prob%3A.1f%7D%25%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20xref%3D%22paper%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20yref%3D%22paper%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20x%3D0.5%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20y%3D1.12%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20showarrow%3DFalse%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20font%3Ddict(size%3D14%2C%20color%3D%22blue%22)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20fig.update_layout(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20title%3D%22Expected%20Value%20vs%20Current%20Job%20(Green%20%3D%20Gain%2C%20Red%20%3D%20Loss)%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20xaxis_title%3D%22Exit%20Valuation%20Multiple%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20yaxis_title%3D%22Exit%20Probability%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20height%3D500%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20template%3D%22plotly_white%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20fig%0A%20%20%20%20return%20(create_breakeven_heatmap%2C)%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20r%22%22%22%0A%20%20%20%20%23%23%23%20Breakeven%20Probability%20Analysis%0A%0A%20%20%20%20The%20table%20below%20shows%20what%20exit%20probability%20you%20need%20at%20each%20valuation%20multiple%20to%20make%20the%20startup%20offer%20rational.%0A%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.function%0Adef%20calculate_required_probability(%0A%20%20%20%20exit_multiple%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20target_npv%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20%22%22%22Calculate%20the%20probability%20needed%20at%20a%20given%20exit%20multiple%20to%20reach%20target%20NPV%22%22%22%0A%20%20%20%20exit_val%20%3D%20startup_offer.current_valuation_millions%20*%20exit_multiple%20*%201_000_000%0A%20%20%20%20equity_val%20%3D%20exit_val%20*%20(final_equity_pct%20%2F%20100)%0A%20%20%20%20after_tax%20%3D%20(equity_val%20-%20startup_offer.exercise_cost)%20*%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%201%20-%20financial_params.capital_gains_tax%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20exit_npv%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20after_tax%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%2F%20(1%20%2B%20financial_params.discount_rate)%20**%20financial_params.years_to_exit%0A%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%23%20Expected%20NPV%20%3D%20prob%20*%20(startup_cash%20%2B%20exit_npv)%20%2B%20(1-prob)%20*%20startup_cash%0A%20%20%20%20%23%20%3D%20startup_cash%20%2B%20prob%20*%20exit_npv%0A%20%20%20%20%23%20Solve%20for%20prob%3A%20prob%20%3D%20(target_npv%20-%20startup_cash)%20%2F%20exit_npv%0A%0A%20%20%20%20if%20exit_npv%20%3C%3D%200%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20return%20None%20%20%23%20Can't%20reach%20target%20with%20this%20multiple%0A%0A%20%20%20%20required_prob%20%3D%20(target_npv%20-%20startup_cash_npv)%20%2F%20exit_npv%0A%20%20%20%20return%20max(0%2C%20min(100%2C%20required_prob%20*%20100))%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(%0A%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20exit_multipliers%2C%0A%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20mo%2C%0A%20%20%20%20pl%2C%0A%20%20%20%20probability_factors%2C%0A%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20startup_offer%2C%0A)%3A%0A%20%20%20%20breakeven_data%20%3D%20%5B%5D%0A%20%20%20%20user_prob%20%3D%20probability_factors.adjusted_probability%0A%0A%20%20%20%20for%20mult%20in%20exit_multipliers%3A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20req_prob_current%20%3D%20calculate_required_probability(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mult%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20%20%20%20%20req_prob_loss_adj%20%3D%20calculate_required_probability(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20mult%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_offer%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20startup_cash_npv%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20current_npv%20*%20kahneman_multiplier%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20financial_params%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20final_equity_pct%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%23%20Deal%20is%20rational%20if%20user's%20probability%20%3E%3D%20required%20loss-adjusted%20probability%0A%20%20%20%20%20%20%20%20is_rational%20%3D%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22%E2%9C%93%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20req_prob_loss_adj%20is%20not%20None%20and%20user_prob%20%3E%3D%20req_prob_loss_adj%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20else%20%22%E2%9C%97%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20%20%20%20%20breakeven_data.append(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7B%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Exit%20Multiple%22%3A%20f%22%7Bmult%7Dx%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Required%20Prob%20(Current%20NPV)%22%3A%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%7Breq_prob_current%3A.2f%7D%25%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20req_prob_current%20is%20not%20None%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20else%20%22N%2FA%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Required%20Prob%20(Loss-Adjusted)%22%3A%20(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%7Breq_prob_loss_adj%3A.2f%7D%25%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20if%20req_prob_loss_adj%20is%20not%20None%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20else%20%22N%2FA%22%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20)%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Your%20Est.%20Probability%22%3A%20f%22%7Buser_prob%3A.2f%7D%25%22%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%22Rational%3F%22%3A%20is_rational%2C%0A%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%20%7D%0A%20%20%20%20%20%20%20%20)%0A%0A%20%20%20%20breakeven_df%20%3D%20pl.DataFrame(breakeven_data)%0A%20%20%20%20mo.ui.table(breakeven_df.to_pandas())%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0A%40app.cell%0Adef%20_(current_npv%2C%20kahneman_multiplier%2C%20mo)%3A%0A%20%20%20%20mo.md(%0A%20%20%20%20%20%20%20%20f%22%22%22%0A%20%20%20%20%23%23%23%20Key%20Insights%20from%20the%20Breakeven%20Surface%0A%0A%20%20%20%20The%20green%20curve%20shows%20all%20(exit%20multiple%2C%20probability)%20combinations%20that%20exactly%20equal%20your%20loss-adjusted%20breakeven%20of%20%24%7Bcurrent_npv%20*%20kahneman_multiplier%3A%2C.0f%7D.%0A%0A%20%20%20%20Points%20above%20and%20to%20the%20right%20of%20this%20curve%20represent%20rational%20deals%20(after%20accounting%20for%20loss%20aversion).%0A%20%20%20%20Points%20below%20and%20to%20the%20left%20are%20irrational%20-%20you're%20taking%20certain%20losses%20for%20insufficient%20expected%20gains.%0A%0A%20%20%20%20The%20table%20above%20shows%20exactly%20what%20probability%20you%20need%20at%20each%20exit%20multiple.%20If%20your%20estimated%20probability%20is%20below%20the%20%22Required%20Prob%20(Loss-Adjusted)%22%2C%20the%20deal%20is%20marked%20as%20irrational%20(%E2%9C%97).%0A%20%20%20%20%22%22%22%0A%20%20%20%20)%0A%20%20%20%20return%0A%0A%0Aif%20__name__%20%3D%3D%20%22__main__%22%3A%0A%20%20%20%20app.run()%0A